Tesouro, CDB ou poupança: qual alternativa oferece o melhor rendimento para a restituição do seu IR?

Antes de aplicar sua restituição, veja este comparativo fundamental

Sua restituição do Imposto de Renda já foi liberada, mas você ainda está em dúvida sobre qual caminho tomar?

Entender que guardar o dinheiro na poupança, investir em CDBs ou no Tesouro Direto são alternativas possíveis para seu recurso é fundamental.

Neste texto, você verá qual dessas opções normalmente oferece o melhor equilíbrio entre rentabilidade, segurança, liquidez e impostos, incluindo exemplos práticos para facilitar a escolha do investimento ideal para sua restituição.

Já recebeu a restituição do IR?

A cada ano, milhões de brasileiros recebem a restituição do Imposto de Renda, porém muitos deixam esse valor parado na conta corrente ou na poupança por bastante tempo.

Esse costume pode causar perdas financeiras.

Quando o dinheiro permanece parado, ele sofre desvalorização pela inflação, reduzindo seu poder de compra.

Por outro lado, aplicações mais seguras, como o Tesouro Selic e CDBs pós-fixados, seguem a taxa básica de juros e costumam proporcionar rendimentos superiores.

Antes de escolher onde investir, faça para si uma pergunta fundamental:

Qual é o prazo para usar esse dinheiro? Saber isso é mais importante do que simplesmente procurar a maior rentabilidade.

Tesouro Direto, CDB e poupança: entenda as principais diferenças

Apesar de serem três opções de baixo risco, cada investimento tem seu próprio funcionamento.

Como funciona o Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público emitido pelo Governo Federal.

Na prática, você está emprestando dinheiro ao governo e recebe uma remuneração atrelada à taxa Selic, que é a principal referência para juros no Brasil.

Por estar vinculado ao risco soberano, é considerado um dos investimentos mais seguros disponíveis no país.

Principais características:

• valor inicial acessível;
• liquidez diária em dias úteis;
• rentabilidade pós-fixada;
• incidência de Imposto de Renda sobre os ganhos;
• IOF cobrado em resgates feitos antes de 30 dias.

O Tesouro Selic é indicado para:

• fundo de emergência;
• objetivos de curto prazo;
• iniciantes em investimentos.

Saiba como funciona o CDB

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por bancos.

Ao investir, você empresta seu dinheiro ao banco e recebe juros como compensação.

Os CDBs podem ser:

• rentabilidade fixa;
• rentabilidade atrelada ao CDI;
• rentabilidade combinada.

Os investimentos mais comuns para montar uma reserva financeira geralmente pagam entre 100% e 110% do CDI e possuem liquidez diária.

Outro ponto fundamental é a proteção oferecida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.

Como funciona a poupança

A poupança permanece como a escolha favorita dos brasileiros devido à sua simplicidade e facilidade de acesso.

Quando a Selic ultrapassa 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).

Entre as vantagens da poupança, podemos destacar:

• isenção do Imposto de Renda;
• resgate imediato;
• acesso simples.

No entanto, quando as taxas de juros estão elevadas, a poupança costuma render menos que o Tesouro Selic e CDBs semelhantes.

Comparação de segurança

Muitas pessoas acreditam que apenas a poupança é um investimento seguro.

Contudo, a realidade é:

• Tesouro Selic possui garantia do Governo Federal.
• CDB conta com cobertura do FGC dentro dos limites previstos.
• Poupança também possui cobertura do FGC quando mantida em instituições participantes.

Para quem investe valores menores, as três opções são seguras, desde que aplicadas em instituições autorizadas.

Comparação de liquidez

Liquidez significa a facilidade de transformar um investimento em dinheiro disponível rapidamente.

Tesouro Selic

• resgate em dias úteis;
• valor creditado geralmente em D+1.

CDB

• varia conforme o contrato;
• alguns permitem resgate diário;
• outros só pagam no vencimento.

Poupança

• resgate imediato;
• rendimento calculado pela «data de aniversário», podendo limitar ganhos em saques antes do prazo.

Quais são as situações em que cada investimento se torna mais vantajoso?

Ao decidir onde aplicar sua restituição do Imposto de Renda, é importante considerar mais do que só a rentabilidade.

O ponto principal é qual finalidade você pretende para esse dinheiro.

Se pretende usar o valor em poucos meses

Se sua intenção é usar a restituição ainda este ano para uma viagem, reforma, compra ou quitar contas, prefira investimentos que ofereçam liquidez diária.

Para esse caso, as alternativas mais indicadas são:

• Tesouro Selic, pela facilidade no resgate e por acompanhar a taxa básica de juros;
• CDB com liquidez diária, desde que tenha rendimento competitivo (100% do CDI ou superior).

Essas alternativas geralmente preservam melhor o poder de compra do que manter o dinheiro na poupança.

Sugestões para montar uma reserva de emergência

Especialistas em finanças recomendam que a reserva de emergência seja aplicada em investimentos com baixo risco e alta liquidez.

Segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), os investimentos mais indicados para esse fim apresentam liquidez diária e baixo risco.

As principais alternativas incluem:

• Tesouro Selic;
• CDBs com liquidez diária de instituições sólidas;
• Fundos DI com taxas reduzidas (mesmo que não sejam foco deste artigo).

Investimentos recomendados para objetivos de longo prazo

Se você não precisará usar a restituição por vários anos, vale considerar outros títulos públicos, como o Tesouro IPCA+, ou CDBs com prazos mais extensos, que costumam oferecer rendimentos maiores.

Porém, esses investimentos exigem atenção ao prazo e, especialmente no Tesouro IPCA+, à marcação a mercado, que pode provocar oscilações no preço do título antes do vencimento.

Por isso, para quem está começando a construir patrimônio, Tesouro Selic e CDBs pós-fixados continuam sendo alternativas mais simples e com menor volatilidade.

Erros que podem comprometer o rendimento da sua restituição

Mesmo escolhendo um investimento seguro, alguns erros podem reduzir significativamente seu rendimento.

1. Deixar o dinheiro parado na conta corrente

Esse é, sem dúvida, o erro mais comum entre os investidores.

Na maioria das contas bancárias tradicionais, o dinheiro parado não gera rendimento algum, fazendo com que a inflação diminua seu poder de compra ao longo do tempo.

2. Escolher um CDB sem avaliar a liquidez

Alguns CDBs oferecem taxas atrativas, mas exigem que o valor permaneça investido até o vencimento.

Se for necessário resgatar antes do prazo, talvez não consiga retirar o valor ou tenha o rendimento parcial reduzido.

Fique atento aos seguintes aspectos:

• liquidez;
• prazo de vencimento;
• percentual do CDI;
• instituição emissora.

3. Desconsiderar o Imposto de Renda

Muitos investidores consideram apenas a taxa divulgada.

Porém, tanto o Tesouro Direto quanto os CDBs estão sujeitos ao Imposto de Renda sobre os rendimentos, conforme a tabela regressiva atual:

4. Desconsiderar a proteção oferecida pelo FGC

Nem todos os investidores verificam se o banco emissor do CDB é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos.

O FGC assegura proteção para investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, conforme os limites definidos pelas regras vigentes.

Essa proteção é um dos principais motivos que tornam os CDBs atraentes para quem busca segurança.

5. Evitar escolher somente pela maior rentabilidade

A maior taxa nem sempre representa a melhor alternativa para investir.

Um investimento pode oferecer retorno elevado, mas também pode ter:

• liquidez baixa;
• prazo incompatível com seus objetivos;
• maior complexidade.

A decisão deve considerar o conjunto completo, e não apenas a taxa divulgada.

Análise do autor

Levando em conta rentabilidade, liquidez, impostos e segurança, fica claro que não existe um investimento ideal para todos.

Para quem recebeu a restituição, o Tesouro Selic e os CDBs com liquidez diária costumam ser as opções mais equilibradas.

A poupança permanece uma escolha simples e tradicional, mas em momentos de juros elevados, tende a render menos.

Mais importante do que buscar o maior retorno é optar por um investimento que esteja alinhado ao seu prazo e objetivos financeiros.

Essa decisão aumenta as chances de manter o dinheiro aplicado pelo período necessário e de aproveitar melhor os benefícios dos juros compostos.

Conclusão

Receber a restituição do Imposto de Renda representa uma excelente oportunidade para fortalecer sua saúde financeira.

Em vez de deixar o dinheiro parado na conta corrente ou optar pela poupança apenas por costume, é fundamental avaliar as alternativas disponíveis.

Antes de investir seu dinheiro, considere o tempo que pretende deixá-lo aplicado e analise todas as condições do produto escolhido.

Decisões tomadas com planejamento tendem a gerar resultados muito mais satisfatórios do que simplesmente escolher a aplicação mais comum.

Escrito por

Prestamos AR